進入2011年以來，各種跡象表明，商業(yè)銀行正在步入監(jiān)管不斷趨嚴的新時代。

據媒體報道，央行近日要求，各銀行要保持存貸比平穩(wěn)，9月30日的存款余額與10月8日的存款余額不能相差超過5％。。這一新要求若能持續(xù)，可能使銀行月末突擊攬儲成為歷史；與此同時，在某種程度上，上述要求也成為監(jiān)管趨嚴的最佳注腳。

資本的壓力

從全球視角看，危機之后，對于銀行業(yè)的監(jiān)管趨嚴已是大勢所趨。監(jiān)管趨嚴背后的邏輯在于，全球反思危機得出一個重要的經驗教訓——做實銀行資本以增強抵御風險的能力；加強對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管。

而從國內的情況看，這種思潮已經開始漸次落地。今年5月初，銀監(jiān)會推出《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》，對銀行資本、流動性指標、貸款損失準備等提出新要求。

具體來看，資本方面，新要求指出，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%，若出現系統(tǒng)性信貸過快增長，還需計提逆周期超額資本。

在此之前，根據《商業(yè)銀行法》，商業(yè)銀行僅被要求資本充足率不低于8%、核心資本充足率不低于4%，并且銀行也并沒有系統(tǒng)重要性和非系統(tǒng)重要性之分。

與此同時，借鑒巴塞爾協議Ⅲ的經驗，銀監(jiān)會還引入杠桿率監(jiān)管要求——銀行業(yè)杠桿率不得低于4%。針對中國銀行業(yè)信貸資產占比過高的特征，銀監(jiān)會又制定了新監(jiān)管指標——撥貸比（貸款余額和撥備余額之比）不低于2.5%。

總的來看，進入2011年，以巴塞爾協議Ⅲ的推出為契機，銀監(jiān)會對資本、流動性、撥備等監(jiān)管指標進行重大修訂，并引入撥貸比、杠桿率等指標，重塑了其非現場監(jiān)管的指標體系。

盡管大部分監(jiān)管要求將從2012年開始陸續(xù)實施，但影響已然顯現：上市銀行在去年大規(guī)模再融資之后，今年“再接再厲”，積極發(fā)行次級債，補充附屬資本。

資金的壓力

對于商業(yè)銀行而言，資本的壓力來自銀監(jiān)會，而資金的壓力更多的來自央行不斷收緊的新政策。

根據銀監(jiān)會與央行協商的意見，今年貨幣信貸總量調控由央行負責，銀監(jiān)會主要從審慎監(jiān)管角度予以支持和配合。這一安排將有助于央行構建宏觀審慎的政策框架。

2011年年初，央行重掌信貸調控權之后，即推出差別存款準備金率動態(tài)調整措施，以期根治銀行貸款規(guī)模屢調屢超的怪圈。

根據動態(tài)調整的方案，在確定差別存款準備金繳納標準時，將會參考金融機構在整個金融體系中的經營規(guī)模、關聯性和替代性，以及其主要經營指標和監(jiān)管風險指標差別化收繳，凡是資本充足率較低、經營風險較大的金融機構就要多繳存款準備金。

根據央行內部人士給商業(yè)銀行的解釋，商業(yè)銀行要避免被執(zhí)行差別準備金，可以采取的手段有以下方面：減少貸款投放、提高資本充足水平、提高穩(wěn)健程度。

除了對存款準備金率進行調整，8月下旬，央行又下文要求，將商業(yè)銀行的承兌匯票、信用證、保函等三類保證金存款納入存款準備金的繳存范圍。

據分析師測算，準備金繳存范圍的擴大約凍結商業(yè)銀行流動性8000億元，相當于未來6個月內上調兩至三次存款準備金率。進入2011年以來，央行連續(xù)6次上調存準率，目前大型金融機構的存款準備金率已經高達21.5%，創(chuàng)下歷史高位。繳存范圍的擴大，讓銀行緊張的流動性雪上加霜。

事實上，自從2003年銀監(jiān)會成立以后，央行的金融監(jiān)督管理職能大大弱化。但根據《中國人民銀行法》，央行可以要求銀行業(yè)金融機構按照規(guī)定的比例繳存存款準備金。而今年以來，圍繞存款準備金這個核心，商業(yè)銀行普遍感到監(jiān)管的加碼。

綜合來看，進入2011年，銀監(jiān)會重點從資本切入，加強監(jiān)管，提高銀行抵御風險的能力；央行則圍繞準備金工具，調節(jié)銀行體系流動性，引導信貸投放。總而言之，與之前監(jiān)管環(huán)境相比，商業(yè)銀行正步入嚴監(jiān)管時代。